Hedge Fund – Definição, O Que É E Conceito
Um hedge fund, assim como conhecido como fundo de cobertura ou fundo de investimento livre, é um automóvel alternativa de investimento ou fundo de alto risco, em que os gestores tomam decisões de investimento com menos limitações legais. Uma das características dos hedge funds é a sua maleabilidade pela hora de tomar decisões de investimento.
quer dizer, pode investir com menos limitações legais. Assim, como por exemplo, um fundo de investimento normal, por lei, estará restrito a não investir mais de X percentual do fundo em um único esperto financeiro. Pelo contrário, no caso de os hedge funds são excluídos dessa série de limitações. O anterior tem duas consequências: superior versatilidade e de maior risco.
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Por não ter limitações, poderiam (para dar um modelo extremo) investir todo o teu capital em valor único. Em um fundo de investimento, isto jamais poderia ocorrer. Ou seja devido ao regulamento que impõe os regulamentos aplicáveis à concentração do capital.
A forma correta de publicar hedge fund é com minúscula. Contudo, é tradicional digitar em maiúsculas ou utilizar as siglas ‘HF’ para declarar-se a eles. A origem do conceito de hedge fund remonta a 1949. Ano em que Alfred Winslow Jones ideo uma estratégia de investimento que, segundo ele, era muito mais do que as utilizadas até o momento.
De Alfredo Winslow, projetou um porftfolio composto por posições longas, curtas e endividando-se (ver de perto alavancagem financeira) para potencializar o choque dos potenciais retornos de investimentos realizados. Mais tarde, em 1952, Alfred Winslow modificou a estrutura de sua sociedade resultando numa população de responsabilidade limitada. Ademais, adicionou-se uma comissão por incentivo de 20%. Ou seja, por ser o gestor do fundo, sobre a rentabilidade gerada fica com 20%. Se perdesse, não ganhava essa comissão. Até a década de 1970, os fundos de cobertura seguiram evoluindo e superando os fundos de investimento usuais. Isso sim, vale a pena mencionar, que o teu desenvolvimento provocou perdas em alguns hedge funds que tomaram más decisões utilizando muito alavancagem. Em 1986, os ” hedge fund voltaram à cena pública.
Julian Robertson, gerente de Tiger Fund revolucionou a indústria com mais ou menos rendimentos muito superiores ao que vinha sendo convencional. Mas, apesar dos êxitos sucessivos de diversos fundos de hedge, o caso mais executada atingiu o cume para o ano de 1999. O fundo denominado Long-Term Capital quebrou um ano antes da alteração de milênio. Apesar disso, tudo o que for dito, de que era um time rico em cientistas da computação, matemáticos e economistas.
Mesmo, Merton e Scholes (prêmio Nobel), fazia parcela da diretoria. Tal foi a extinção da Reserva Federal teve que meter-se prontamente, pelo motivo de puseram em xeque a constância financeira mundial. Foram apontados, em diversas ocasiões, como os culpados de alguns dos danos provocados nos mercados financeiros, e apesar do desconhecimento que se tem a respeito esses veículos de investimento têm todos eles características comuns que podemos entrever. Limitado a investidores qualificados: Só são capazes de investir teu capital em um hedge fund aqueles investidores que a lei instaura como ‘qualificados’.